来源:中国网财经
5月6日,中国证券投资基金业协会公布了最新的公募基金市场数据。截至今年3月底,公募基金所有产品总规模降至13.94万亿元,而2月末总规模14.29万亿元,下降近亿元,“14万亿规模”仅维持了一个月。
因一季度股市持续向上,资金向权益类基金转移,货币基金规模缩水明显。数据显示,3月份货币基金规模大降亿元是公募基金总规模下降主因。而近几年来长期依赖机构委外资金的银保系基金公司一季度受影响最大,太平基金就是其中之一。
太平基金一季度规模缩水超20%
数据显示,太平基金旗下发布年一季度报告的5只基金7类份额合计遭遇净赎回34.08亿份,其中5只遭遇净赎回,仅两只份额较去年四季度末增加,这也是太平基金连续三个季度规模、份额缩水。
从遭遇净赎回额度看,太平日日金货币B一季度累计遭遇净赎回19.56亿份,份额缩水比例33.88%,而太平日日金货币A份额增加0.亿份,增加比例4.49%。从遭遇净赎回比例看,太平日日鑫货币A一季度份额缩水幅度高达88.72%,几乎被赎回殆尽,份额从去年四季度末的7.05亿份跌至1亿份以下,而太平日日鑫货币B份额增长5.39%,份额接近2亿份。
此外,太平基金旗下两只混合型基金虽然遭遇净赎回,但比例均在10%以下,太平基金旗下基金一季度遭遇净赎回并无任何规律可言,均为机构资金辗转。
数据显示,太平基金旗下5只基金7类份额一季度均出现单一投资者持有比例超20%的情况。其中太平改革红利精选单一投资者持有比例最低,但也高达55%。太平恒利纯债一季度末单一投资者持有比例%。太平灵活配置一季度末单一投资者持有比例也高达99%,太平日日金货币、太平日日鑫货币单一投资者持有比例均在70%以上。
以太平日日鑫货币为例,该基金成立时首募规模55.1亿元,其中太平人寿认购25亿元,占比45.37%。而据公开资料显示,太平资产管理有限公司是太平基金第一大股东,持股83%,太平基金同样为一家含着“金汤匙”出生的保险系基金公司,旗下多只产品资金来源均为机构委外资金。
留不住人才、踩雷债券违约太平基金规模陷滞涨窘境
搭着互联网金融的“春风”,年是整个金融行业爆发式生长的一年,众多互联网金融机构如雨后春笋般冒出,公募基金在当年也迎来大发展,共16家基金公司成立,其中银证保系基金公司更是多达14家。
太平基金成立于年1月,其前身为中原英石基金。在其成立的前三年中产品仅1只混合型基金,截至年三季度规模未超1亿元。年7月份经历股权变更,太平资产成为其第一大股东,公司更名为太平基金,从此也成为一家保险系基金公司。
随着机构委外资金持续流入公募,太平基金趁势发行货币基金,规模从年三季度末的0.09亿元跃升至四季度末的.65亿元。一个季度后旗下第二只货币基金成立,太平基金规模也达到最高的.85亿元。
但年四季度后,机构委外资金监管加码,太平基金管理规模也开始起伏。
年四季度后,太平基金开始布局权益型产品。年12月及年3月分别发行了两只混合型基金,旗下混合型基金数量达到3只,但这三只基金资源来源依然为机构资金。
数据显示,成立于年2月的太平灵活配置(原名中原英石灵活配置)在股权变更前规模不足0.01亿元,股权变更后凭借机构资金其规模迅速增至22.89亿元。
值得一提的是,年太平基金股权变更后一个月,历任富国基金管理有限公司基金经理兼权益投资部总经理、长信基金副总经理的宋小龙加盟太平基金,任职公司总经理。
但公司管理规模却没能实现突破性的增长,且在宋小龙任职一年多之后的年12月才成立公司第二只混合型基金——太平改革红利精选。但依靠强大的股东实力,该基金首募规模也仅2.99亿元,公司总管理规模也未实现爆发式增长,年末规模滑落至亿元。
中小基金公司都面临着成长的烦恼。当股东优势不再明显、业务发展缓慢,公司规模陷入滞胀后,离职潮将成为此类基金公司的另一个成长瓶颈。
年5月和6月,太平基金总经理宋小龙、董事长唐海涛、副总经理邱宏斌相继离职,基金经理吴素涵、独孤南熏也在当年相继离职。
而自年三季度后,太平基金规模也一蹶不振,连续三个季度缩水,至今年一季度末已减至.24亿元。今年一季度,太平基金再次发行一只混合型基金太平睿盈混合,但该基金首募规模仅2.30亿元,有效认购户数户,两项数据均刚刚达到成立标准,股东优势不再。
至今太平基金旗下6位基金经理管理着旗下5只基金。但6位基金经理中仅陈晓一人基金经理任职年限超2年,其他5位基金经理任职年轻均不足2年。而太平基金也未自己的“年轻”交了学费。年年中,太平基金在交易所进行了数笔债券质押式协议回购交易,其债券标的为“16洪业债”。但在上述交易协议到期后,“16洪业债”爆雷,正回购方未履约如期还款以解除债券质押,其中,太平基金仲裁涉及金额约1.亿元。
太平基金成立至今已逾6年,股权变更以来也已近三年,但产品线匮乏、权益类投研能力欠缺、投资者结构单一等难题依然困扰着太平基金,同年成立的永盈基金、国寿安保基金兴业基金规模已超千亿元,太平基金已然掉队,若太平基金投研实力长期滞后,管理规模或还将持续下降。