界面新闻记者
何柳颖
界面新闻编辑
江怡曼
在经历了一轮调整后，9月债券市场逐渐企稳。9月10日，30年国债期货主力合约上涨0.32%，10年国债期货上涨0.21%，5年期国债期货、2年期国债期货同样走高。
8月上旬，债券市场发生一波深度回调，引发债基产品和纯固收理财净值出现明显回撤，围绕“赎回潮”的担忧亦开始在市场蔓延。
中信证券首席经济学家明明向界面新闻记者表示，因担忧赎回导致的信用债回调早已停止，债市企稳后还有一定幅度的上涨，对于债基和理财而言，净值都已经有了修复，负债端稳定性无需担忧，大规模赎回潮发生概率极低。
中证鹏元研发部高级研究员李席丰告诉界面新闻记者，债基“预防性”赎回并没有继续扩大，阶段性赎回冲击或告一段落。在基本面和政策面没有转向、资产荒格局延续下，债市整体做多的趋势比较稳定，信用债调整后是更好的配置机会。
“债牛”持续？
9月，债券市场呈企稳迹象。
9月第一周（9月2日至9月6日），30年期国债期货主力合约累计上涨1.21%，10年期国债期货累计上涨0.54%。5年期国债期货、2年期国债同样上行。
同一时间段内，根据Wind数据，中长期纯债基金指数、短期纯债型基金指数分别上涨0.17%、0.08%。
今年以来，债牛行情点燃了市场情绪，资金涌入债券市场，长期国债收益率持续下行。8月5日，中国10年期国债收益率首次降至2.1%。
央行多次提醒投资者注意长期国债收益率风险，避免市场形成单边预期。在《年第二季度货币政策执行报告》中，央行再次对今年以来长期债券收益率单边持续下行的潜在风险发出预警提示，并就防范利率风险“预告”新举措，对金融机构持有债券资产的风险敞口开展压力测试，利用大数据监测体系加大对债券违法违规行为的打击力度。
经历了8月上旬一轮调整后，8月12日，10年期国债收益率升至2.25%，较8月1日的2.13%上升12个基点，其后继续走低，整月呈现先升后降态势。
就后市而言，央行的“下场”动作将受到市场的密切