地球人都知道:由于俄乌危机,欧美冻结了俄罗斯大部分的外汇储备和美元资产;特别是美元资产,被英美银行扣押得一毛都不剩了。
这就导致了一个严重问题:俄罗斯企业无法偿还自己发行的美元债券了(俄罗斯美元资产被冻结,企业兑换不到美元去还债),面临违约风险。
于是,持有俄罗斯美元债券的全球投资者慌了;尤其是俄罗斯债券最大的持有者--欧盟金融机构和个人,急得像热锅上的蚂蚁;他们在3月初,开始恐慌性地抛售俄罗斯企业的美元债券。
原来票面金额美元的一张债券,被压低到30美元出售;再不行,20美元也可以呀。只要不让欧盟金融机构和个人白送,他们就卖。
有头条看官可能会问:当下这个时候,俄罗斯债券就是个烫手山芋;欧盟金融机构和个人敢卖,也得有机构敢买才行呀?
你还别说,这世界上从不缺胆大而贪婪的人,只要利益诱惑足够大。敢接盘俄罗斯债券的,就是华尔街的投行和对冲基金。
2根据MarketAxess网站的数据显示:2月24日至4月7日期间,美国‘奥雷利乌斯资本公司’、‘*金树资产管理公司’和‘银点资本’等对冲基金,用70亿美元,买入了价值亿美元的俄罗斯债券;如果这些债券未来得到正常兑现,美国对冲基金这一波操作的收益率,高达%。
同时,这些美国对冲基金还吃下了几十亿美元的乌克兰债券,买入价比俄罗斯债券还便宜:票面金额美元的一张乌克兰债券,买入价只有18美元,简直就是白给。
而在美国对冲基金和欧盟金融机构之间拉皮条的,则是高盛、摩根士丹利等华尔街投行,他们通过鼓励欧美金融机构、个人卖出俄罗斯和乌克兰债券,从中赚取了数亿美元的中介费。
华尔街投行和美国对冲基金这帮“资本秃鹫”,一唱一和:一边游说欧美对俄罗斯外汇储备、美元资产加大冻结力度,一边趁着俄罗斯美元资产价格腰斩的时候,趁机猛吃;正可谓前方吃紧、后方紧吃。
3这时候,肯定会有头条看官问:即使美国对冲基金接受了俄罗斯债券,俄罗斯企业还是没办法偿还本金+利息呀(俄罗斯企业兑换不到美元)。
可我要说:俄罗斯债券落到了美国人手里,情势就有了变化。
一方面:美国对冲基金押注于俄乌危机最终会得到体面的解决,美俄关系会恢复,那俄罗斯的外汇储备和美元资产就会被解冻,俄罗斯企业,就有美元偿还了,而且必须是按照票面金额偿还哦。
特别值得一提的是:很多俄罗斯债券是长期债券,兑还本金的时间可能在5-10年后;这么长的时间,俄乌危机足以消停了。
另一方面:最坏的打算,即使好几年后,俄乌危机没解决好,俄罗斯的外汇储备和美元资产还被冻结着;那美国对冲基金也有办法,反正美元资产被美国自己的银行冻结着,对冲基金们只需要游说白宫和国会,让美国银行解冻一部分俄罗斯美元资产,偿还自己的债券就行了。
私有财产不可侵犯,这可是西方资本社会的天条:侵犯俄罗斯的财产可以,侵犯他们自己的人,那可就说不过去了。
总之,华尔街秃鹫们一番操作猛如虎,这波是赚大了;对于俄罗斯,也无伤大雅,欠条由欧盟转到美国人手上,他们也不关心,在外汇储备和美元资产被解冻前,概不奉还。
最惨就是欧盟金融机构和个人了,陪着英美一起冻结俄罗斯外汇资产,好处没捞着,自己手上的美元债券,还被迫贱卖给华尔街了。
赔了夫人又折兵,历史重演了。